投资组合绩效测评实用方法 原书第2版PDF电子书下载

第1章 介绍 1

为什么要做投资组合绩效测评 1

投资绩效测评过程 2

这本书的目的 2

绩效测评师的职责 3

本书的结构 3

第2章 投资收益率中的数学 6

简单收益率 6

金额加权收益率 8

时间加权收益率 14

时间加权收益率和金额加权收益率的比较 17

时间加权收益率法的近似处理 19

混合方法 22

采用哪种方法 22

自我选择 24

年化的收益率 28

连续的复利收益率 30

总收益率和净收益率的计算 30

投资组合组成部分的收益率 34

基础货币和本币收益率 37

第3章 参考基准 39

参考基准 39

参考基准的统计数据 48

对等组和整体选择 50

随机投资组合 52

名义基金 52

超额收益率 53

绩效费 58

绩效费结构 60

第4章 风险 63

风险的定义 63

风险度量 64

回归分析 73

修正的詹森alpha 80

相对风险 82

收益率分布 86

对冲基金的风险调整绩效测量指标 90

回撤率 91

下行风险（或半标准差） 97

在险价值 104

下行风险调整后收益率 107

固定收益风险 108

使用哪个风险指标 113

风险控制结构 118

第5章 绩效归因 121

算术法归因分析 122

Brinson和Fachler模型 128

相互作用 130

几何法超额收益率归因分析 132

权重 135

第6章 多货币归因分析 138

Ankrim和Hensel法 138

Karnosky和Singer法 144

几何法多货币归因分析 148

利率差别 158

第7章 固定收益归因分析 169

收益率曲线 169

第8章 多时段归因分析 186

平滑算法 186

第9章 归因分析问题的扩展 203

归因分析的变形 203

多层次归因分析 209

归因分析标准 214

投资绩效归因分析方法的进化过程 215

风险调整后的归因分析 216

第10章 衍生工具的绩效测评 220

期货 220

远期外汇合约 228

互换 229

期权 231

认股权证 233

市场中性归因分析 235

第11章 业绩展示标准 239

我们为什么需要业绩展示标准 239

全球投资业绩标准（GIPS） 240

对于资产管理人的优点 242

标准 243

核验 246

解释子委员会 247

分散程度指标 252

达到合规性 253

保持合规性 254

附录A 简单归因分析 255

附录B 多货币归因分析方法 258

参考文献 266