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导言 1

第一篇 投资基金概述 11

第一章 投资基金的意义和作用 11

第一节 投资基金的意义 11

一、什么是投资基金 11

二、投资基金与股票债券比较分析 14

三、投资基金与信托比较分析 16

第二节 投资基金的作用 17

一、投资基金的主要功能作用 17

二、发挥投资基金功能作用的必要条件 19

第二章 投资基金的产生和发展 21

第一节 投资基金的起源及其在全球的发展 21

一、投资基金的起源 21

二、投资基金在美国的发展 22

三、投资基金在欧洲的发展 25

四、投资基金在亚洲的发展 25

第二节 投资基金产生和发展的一般条件或基础 28

一、股份经济一定程度的发展 28

二、证券制度的发展 29

三、法律的有效规范 30

四、投资基金自身的不断创新 31

第三章 投资基金的种类 32

第一节 公司型基金和契约型基金 32

一、公司型基金 32

二、契约型基金 33

三、公司型基金和契约型基金比较 34

第二节 开放型基金和封闭型基金 35

一、开放型基金 35

二、封闭型基金 35

三、开放型基金和封闭型基金比较 36

第三节 成长基金、收入基金和平衡基金 38

一、成长基金 38

二、收入基金 39

三、平衡基金 40

第四节 其他种类基金 41

一、国内基金、国外基金和混合基金 41

二、股票基金、债券基金和货币基金 41

三、专门基金 42

四、收费基金和不收费基金 43

五、雨伞基金与基金中基金 43

六、弹性组合基金、对冲基金、套利基金 44

第二篇 投资基金组织管理机制 46

第四章 投资基金的设立 46

第一节 投资基金的发起人 46

一、发起人的权利和责任 46

二、发起人的资格条件 48

三、发起人协议书 48

第二节 投资基金公司章程和信托契约 50

一、投资基金公司章程的意义 50

二、投资基金公司章程的主要内容 51

三、投资基金信托契约 53

四、制定基金公司章程或信托契约的基本原则 57

第三节 投资基金设立程序 59

一、申请设立的文件 59

二、申请设立报告 60

三、设立程序 62

第五章 投资基金组织管理机构 64

第一节 投资基金的组织机构 64

一、投资基金公司的所有权机构 64

二、投资基金公司的执行机构 69

第二节 投资基金管理机构 71

一、基金管理机构的含义 71

二、基金管理机构的职责 73

三、基金管理机构的条件 77

四、基金管理公司的组建 79

五、基金管理公司内部的组织结构 80

六、委托管理协议书 83

七、投资顾问 84

第三节 投资基金保管机构 84

一、基金保管机构的含义 84

二、基金保管机构的职责 85

三、基金保管机构的条件 88

四、委托保管协议 90

第六章 投资基金的资金筹集 91

第一节 基金券和基金单位 91

一、基金券的含义 91

二、基金单位 93

第二节 基金资金筹集过程 94

一、基金券的发行 94

二、基金券的认购 95

三、受益人名册与基金券的转让 100

四、基金的赎回和变现 101

第七章 投资基金的资金运用 103

第一节 基金资金投资的原则 103

一、基金资金投资的意义 103

二、基金资金投资应遵循的原则 104

第二节 基金资金的投资方式 106

一、基金资金投资方式概述 106

二、基金资金的证券投资 107

三、基金资金的实际资产投资 109

第三节 基金资金的投资限制 109

一、基金资金投资限制的意义 109

二、基金资金投资范围的限制 110

三、基金资金投资数额的限制 111

四、基金资金投资资金运用方式的限制 114

第四节 基金资金的投资组合经营 116

一、基金资金的投资组合经营的意义 116

二、建立基金资金投资组合的方法 118

第五节 基金资金投资结果报告 124

一、基金资金投资结果报告的意义 124

二、基金资金投资结果报告的内容 125

第八章 投资基金的资金分配 126

第一节 投资基金的收益 126

一、股利收益 126

二、债券利息收益 127

三、利息收益 128

四、资本利得收益 128

五、资本增值收益 128

第二节 投资基金的费用 129

一、基金发起募集费用 129

二、基金管理费用 129

三、基金保管费用 131

四、其他费用 132

第三节 投资基金的税收 133

一、所得税 133

二、其他税收 134

第四节 投资基金纯收益分配 136

一、分配原则和分配政策 136

二、分配时间和分配方式 138

第九章 投资基金的变动和终止 140

第一节 投资基金的合并与分立 140

一、合并与分立的意义 140

二、合并与分立的形成 141

三、合并与分立程序 143

第二节 投资基金的终止与清算 145

一、投资基金的终止 145

二、投资基金的清算 147

第三篇 投资基金市场运行机制 149

第十章 投资基金市场构造 149

第一节 投资基金发行市场构造 149

一、基金市场的意义 149

二、基金发行市场的构造 151

第二节 投资基金交易市场构造 153

一、基金券交易场所 153

二、证券交易所组织 154

三、证券商 156

第十一章 投资基金发行市场运行机制 157

第一节 投资基金的公开发行与承销 157

一、投资基金的公开发行 157

二、基金证券的承销 159

第二节 投资基金上市 161

一、基金上市的意义 161

二、基金上市条件 162

三、基金上市申请和审查 164

四、基金上市信息的披露 168

第十二章 投资基金交易市场运行机制 172

第一节 投资基金柜台交易 172

一、柜台交易方式 172

二、柜台交易程序 173

三、柜台交易原则 174

第二节 投资基金交易所交易 174

一、基金交易开户 175

二、基金交易委托 176

三、基金交易成交 177

四、基金交易交割 179

五、基金交易过户 180

第三节 投资基金交易方式 180

一、场内交易和场外交易 180

二、相对买卖、拍卖标购和意价买卖 181

三、现金交易和信用交易 182

第十三章 投资基金市场的价格机制 185

第一节 投资基金市场价格决定 185

一、基金价格形式 185

二、基金净资产价值及其计算 186

三、基金市场价格决定 189

第二节 投资基金市场价格运动 190

一、上涨过程 190

二、下跌过程 191

三、盘整过程 192

第二节 影投资基金市场价格波动的因素 193

一、经济因素 193

二、政治因素和社会心理因素 193

三、技术因素 194

第四节 基金市场价格变动分析方法 194

一、基本分析方法 195

二、技术分析方法 195

三、基本分析和技术分析相结合 196

第四篇 基金投资者行为分析 197

第十四章 基金投资风险与策略 197

第一节 基金投资的风险 197

一、基金投资风险的概念和分类 197

二、基金投资风险来源 198

三、基金投资风险评估 199

第二节 基金投资决策的基本原则 201

一、收益原则 201

二、分散或避免风险原则 202

三、墨力而行原则 203

第三节 基金投资策略类型 204

一、金额分散投资策略 204

二、种类分散投资策略入 208

第十五章 投资基金品质分析 211

第一节 投资基金品质分析概述 211

一、品质分析的意义 211

二、品质分析的内容 214

三、品质分析的方法 215

第二节 趋势分析 216

一、绝对数值分析 216

二、百分数比较分析 216

三、结构分析 217

第三节 比率分析 218

一、反映获利能力的比率 218

二、反映偿债能力的比率 220

三、反映扩展经营能力的比率 223

第十六章 基金价格波动基本分析 225

第一节 基金价格波动宏观经济因素分析 225

一、经济增长与景气循环分析 225

二、利率分析 226

三、通货膨胀与通货紧缩分析 227

四、对外贸易分析 229

五、汇率分析 230

第二节 基金价格波动微观经济因素分析 230

一、基金公司业绩分析 230

二、基金公司投资分析 231

三、基金公司组织管理分析 232

第三节 基金价格波动的政治因素分析 232

一、战争对基金市场价格波动的影响 232

二、政局对基金市场价格波动的影响 233

三、国家领导人更迭对基金市场价格波动的影响 234

第四节 基金市场价格波动的社会心理因素分析 235

一、预期心理分析 235

二、跟风心理分析 236

三、贪平心理分析 236

四、赌博心理分析 237

第十七章 基金价格波动技术分析 238

第一节 道氏分析法 238

一、道氏分析法的基本分析方法 238

二、道氏分析法的其他分析方法 243

三、道氏分析法的操作运作 245

第二节 K线图分析法 246

一、K线图的概念 246

二、单日K线图分析 249

三、双K线图分析 249

四、K线图的操作运用 251

第三节 移动平均线 255

一、移动平均线的概念 255

二、移动平均线计算方法 256

三、移动平均线操作运用 256

第四节 几种常用指标分析 260

一、相对强弱指数 260

二、随机指数 262

三、威廉指数 263

四、动向指数 263

五、动力指标 265

六、心理线 266

第五篇 发展中国投资基金 267

第十八章 我国境内投资基金的发展 267

第一节 我国境内投资基金的发展历程 267

一、我国境内投资基金的萌芽 267

二、我国境内投资基金的起步 262

三、我国境内投资基金的调整 265

第二节 我国境内投资基金发展的原因和特点 279

一、我国境内投资基金发展的原因 279

二、我国境内投资基金发展的特点 281

第三节 进一步发展我国境内投资基金的意义和条件 283

一、进一步发展我国境内投资基金的意义 283

二、进一步发展我国境内投资基金的条件 286

第十九章 中外投资基金的发展 288

第一节 中外投资基金的发展及其原因 288

一、中外投资基金概念 288

二、中外投资基金的发展 285

三、中外投资基金发展的特点 292

四、中外投资基金发展的客观原因 292

第二节 进一步发展中外投资基金的意义和条件 296

一、对加快引进外资的意义 296

二、对加快改革开放步伐的意义 297

三、对开放发展证券市场的意义 298

四、我国进一步发展中外投资基金的有利条件 301

第二十章 规范发展股份经济，促进我国投资基金发展 305

第一节 规范发展股份制企业，促进我国投资基金发展 306

一、发展我国投资基金必须规范发展股份制企业 309

二、努力搞好股份制改革 309

三、积极探索股份制改革重点难点问题 312

第二节 规范发展证券市场，促进我国投资基金发展 314

一、发展投资基金必须加快证券市场规范发展 314

二、改进和完善股票市场组建管理制度政策 315

三、正确解决定向募集公司出路问题 317

四、正确解决国有股出路问题 320

第二十一章 我国投资基金发展战略 325

第一节 我国境内投资基金发展战略 325

一、组织制度规范战略 325

二、监管体系建设战略 327

三、结构调整战略 327

四、规模扩大战略 328

第二节 中外投资基金发展战略 329

一、发展中国基金 329

二、发展中外合资基金与中外合作基金 332

后记 337