期货交易者资金管理策略PDF电子书下载

第一章 理解资金管理过程 1

资金管理过程的步骤 1

可用机会的排序 2

控制总体暴露风险 2

风险资本的分配 3

评估交易的最大许可损失 4

风险等式 4

确定交易合约的数量：平衡风险等式 5

风险等式不平衡时进行交易的后果 5

结语 6

第二章 破产的动态学 7

不予行动 7

不当行动 8

估算损失数量 10

破产风险 11

破产风险的建模 14

结语 19

第三章 估计风险与回报 20

对风险进行定义的重要性 20

对回报进行估计的重要性 20

使用常用形态估计风险与回报 21

头肩形 21

双重顶与双重底 25

碟形（圆形）顶和碟形（圆形）底 28

V形反转、钉形反转和岛形反转 30

等腰三角形和直角三角形 32

楔形 34

旗形 35

没有测量规则的回报预测 37

风险与回报的综合 39

结语 40

第四章 通过分散投资控制风险 41

估计期货交易的回报 43

估计单独商品的风险 46

估计同时交易的商品风险：商品相关性的概念 48

为什么分散投资是有效的 50

集中投资：分散投资的反面 51

检验商品相互关系的有效性 52

商品相关性是否显著的非统计学检验 53

对相关商品进行交易的矩阵 55

协同交易 56

价差交易 56

分散投资的局限 57

结语 57

第五章 商品的选择 59

互斥机会与独立机会 59

商品选择的过程 60

夏普比率 61

怀尔德商品选择指数 62

价格变动指数 64

经过调整的报酬率指数 66

结语 67

第六章 对未实现利润和未发生损失进行管理 68

为未发生损失制定截止水平 68

通过视图法制定止损点 69

波动率止损 71

时间止损 75

资金管理的货币价值止损 75

盈利交易未发生损失的模式分析 76

牛市和熊市中的陷阱 82

避免牛市和熊市中的陷阱 83

使用开盘价格行为信息设立保护性止损点 84

如何在限价锁定市场上生存 84

对未实现利润的管理 86

结语 89

第七章 管理资金：控制暴露风险 90

每笔交易进行等值货币投资的暴露风险 90

固定比例的暴露风险 90

通过改良的凯利方法得出最优固定比例 93

求得针对特定交易的最优暴露风险 94

鞅策略与反鞅策略 96

针对特定交易的暴露风险与综合的暴露风险 98

结语 101

第八章 管理资金：分配资本 102

在商品间进行风险资本分配 102

单一商品交易方案的分配 102

包含多种商品的交易方案的分配 103

等值风险资本分配 103

最优资本分配：引进现代最优证券投资理论 104

使用最优的f作为分配基础 109

风险资本与可用资本的关联 109

决定交易合约的数量 110

期权在处理带小数部分的合约数量时的作用 111

金字塔法 114

结语 118

第九章 机械交易系统的作用 120

机械交易系统的设计 120

机械交易系统的作用 122

固定参数机械系统 125

对于机械系统问题的可能解决方案 132

结语 134

第十章 回归基本 135

避免四星错误 135

损失引起的情绪后果 137

保持情绪平衡 138

总结 142

附录A 143

附录B 147

附录C 150

附录D 175

附录E 200

附录F 225