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第1章 盈利能力指标 3

1.主营业务利润率：反映了企业主营业务获利能力 3

2.主营业务毛利率：反映产品销售的初始获利能力 4

3.营业毛利率：衡量企业经营效率的指标 6

4.营业利润率：反映企业净利润与营业收入的关系 8

5.营业净利率：衡量企业经营效率的指标 9

6.成本费用利润率：体现经营耗费所带来的经营成果 11

7.总资产报酬率：反映企业资产总和利用效果的指标 14

8.总资产净利率：分析企业的盈利能力的重要指标 17

9.净资产收益率：衡量公司运用自有资本的效率 18

10.资本收益率：投资者进行投资决策的重要依据 24

11.每股收益：测定股票投资价值的重要指标 25

12.每股净资产：支撑股票市场价格的重要基础 36

13.市盈率：比较不同股票的价值 38

14.市净率：评估高风险企业的指标 39

15.盈余现金保障倍数：评价公司现金流量状况的重要指标 41

16.加速资产周转所节约的资金：加速流动资产周转所节约的资金 44

17.三年销售平均增长率：体现企业的持续发展态势 46

18.销货收现率：提高质量收入 47

19.现金流量充足率：综合反映企业的持续经营能力 48

第2章 营运能力指标 51

20.营运资金周转率：表明企业营运资本的运用效率 51

21.应收账款周转率：反映公司应收账款周转速度 53

22.应收账款周转天数：衡量公司需要多长时间收回账款 56

23.存货周转率：反映企业存货管理水平的高低 57

24.存货周转天数：衡量企业存货的变现能力 61

25.营业周期：提高营业效益的有效途径 63

26.流动资产周转率：揭示企业资产质量的主要因素 64

27.流动资金产值率：表明企业流动资金的利用效果 67

28.固定资产周转率：反映固定资产的利用效率的指标 68

29.固定资产产值率：反映生产设备能力和时间的利用效果 70

30.固定资产折旧率：表明固定资产目前的技术情况 74

31.固定资产收入率：反映固定资产利用效果 75

32.非流动资产周转率：反映非流动资产的管理效率 76

33.股东权益周转率：说明企业所有者权益的获利能力 77

34.总资产周转率：考察企业资产运营效率的重要指标 78

35.全部资产产值率：分析全部资产产值对资产营运效果的影响 81

36.全部资产收入率：反映企业与资产占用之间的关系 82

37.不良资产比率：对企业资产营运状况进行修正 83

38.全部资产现金回收率：说明企业全部资产产生现金的能力 84

39.债务本息偿付保障倍数：考虑债务本金和折旧的指标 86

第3章 偿债能力指标 89

40.流动比率：衡量短期偿债能力最通用的指标 89

41.速动比率：直接反映企业的短期偿债能力强弱 94

42.速动资产够用天数：表明企业具有较高的自我保护能力 97

43.现金流动负债比率：保障企业按期偿还到期债务 98

44.现金比率：表明支付当前债务的能力 100

45.营运资金：衡量企业偿还短期债务的风险 103

46.营运比率：表明企业运营资金是否高效 107

47.资产负债率：反映在总资产中借债筹资的比例 108

48.有形资产负债率：建立企业偿债安全性分析 112

49.产权比率：长期偿债能力的指标 113

50.有形净值负债率：衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力 115

51.股东权益比率：反映了企业每1元资产中，企业所有者提供的份额 117

52.权益乘数：衡量企业财务风险 118

53.长期资本负债率：表明长期资本中非流动负债所占的比例 119

54.长期负债比率：从总体上判断企业债务状况的一个指标 120

55.或有负债比率：一经确认将会增加公司的偿债负担 121

56.已获利息倍数：反映企业的经营收益支付债务利息的能力 122

57.现金流量利息保障倍数：经营现金净流量为利息费用的倍数 124

58.长期资产适合率：反映了企业财务结构的稳定程度 124

59.利息保障倍数：反映了企业获利能力的大小 126

60.利息本金保障倍数：能更准确地表达出企业偿债能力的保证程度 128

61.固定费用保障倍数：表明了企业支付其全部固定债务的能力 129

62.经营杠杆系数：评价经营风险的高低 130

63.财务杠杆系数：反映财务杠杆的大小和作用程度 136

64.现金流量比率：说明企业的短期偿债能力 139

65.公积金与权益资本比率：说明了企业权益资本的构成 140

66.有形净值负债率：客观地评价企业偿债能力的指标 141

67.债务保障比率：衡量企业偿付本金的能力 141

68.外部融资比率：体现对外部资金的依赖程度 142

69.债务保障比率：对其全部债务偿还的满足程度 143

70.长期债务与营运资金比率：反映公司偿还债务能力的指标 144

第4章 发展能力指标 147

71.营业收入增长率：表明企业营业收入的增长速度 147

72.营业利润增长率：反映企业营业利润的增减变动情况 149

73.应收账款增长率：反映主营业务和应收账款增长幅度 150

74.净利润增长率：衡量企业经营效益的重要指标 153

75.每股收益增长率：反映中期业绩增长的预期 154

76.总资产增长率：反映企业本期资产规模的增长情况 156

77.固定资产增长率：反映固定资产增减变动的一项动态指标 158

78.资本积累率：评价企业发展力的指标 162

79.资本保值增值率：评价企业财务效益状况的辅助指标 163

80.技术投入比率：反映企业发展潜力和可持续发展能力的指标 166

81.经济附加值：平衡企业绩效的方法 167

82.市场增长率：判断产品生命周期的基本指标 170

83.主营业务贡献率：反映主营业务贡献能力 171

84.可持续增长率：反映企业持续增长能力 173

85.净资产收益率：反映股东权益的收益水平 181

86.社会贡献率：衡量企业运用全部资产为社会创造的能力 186

87.社会积累率：反映企业的社会责任 187

88.经济内部收益率：反映项目对国民经济的贡献的相对指标 190

89.经济净现值：项目对国民经济所作净贡献的绝对指标 190

90.生产能力利用率：衡量经济发展质量状况 191

91.固定资产成新率：反映企业所拥有的固定资产的新旧程度 192

92.资产流动性比率：反映商业银行资产流动性强弱的指标 193

93.固定资产成新率：体现企业固定资产持续发展的能力 195

94.经营亏损挂账比率：反映对所有者权益的侵蚀程度 196

95.存款与资产比率：反映发展潜力的指标 197

96.资本积累率：评价企业发展潜力的重要指标 198

第5章 财务分析方法 203

97.趋势分析法：有利于分析企业的耗费和盈利水平 203

98.比率分析法：解决对财务分析的局限性 206

99.杜邦分析法：使财务分析更加清晰化 207

100.因素分析法 224

101.经济分析 227

102.沃尔评分法 232

103.指数分析法 234

104.单一分析法 235

第6章 现金流分析 239

105.销售现金比率：反映企业销售质量的高低 239

106.每股经营现金流量：反映平均每股所获得的现金流量 240

107.净利润现金含量：表明销售回款能力 241

108.现金再投资比率 245

109.现金股利保障倍数：反映企业用年经营活动净现金流量支付现金股利的能力 246

110.现金营运指数：警醒新近流量与经营所得现金的比值 247

111.现金再投资比率：反映企业有多少现金用于资产更新和企业发展 249

参考书目 250