银行系统的压力测试 方法与应用PDF电子书下载

导论 1

第一部分 基础知识 7

第1章 评估金融稳定性的框架 9

1.1 导论 11

1.2 建立框架 13

1.3 利用宏观审慎分析，评估金融稳定性 14

1.4 寻找不稳定性 16

1.4.1 金融机构 17

1.4.2 金融市场和金融基础结构 18

1.4.3 对实体经济的影响 19

1.5 结论 20

第2章 宏观经济压力测试：定义与主要组成部分 23

2.1 导论 25

2.2 压力测试的目标：微观视角和宏观视角 25

2.3 压力测试：定义 29

2.4 宏观经济压力测试的构建 32

2.4.1 覆盖范围 33

2.4.2 主要风险的识别 34

2.4.3 冲击的校准 35

2.4.4 情景的实施 38

2.4.5 情景分析与银行损失的映射关系 40

2.4.6 结果的解释 41

第3章 银行的宏观经济压力测试：方法论综述 45

3.1 导论 47

3.2 风险暴露 48

3.2.1 信用风险 49

3.2.2 市场风险 56

3.2.3 交易对手的信用风险 58

3.3 风险测度 59

3.4 数据生成过程 61

3.4.1 宏观经济风险因素 61

3.4.2 市场风险因素 64

3.4.3 宏观经济和市场风险因素 64

3.5 方法论的挑战 66

3.5.1 内生行为 67

3.5.2 流动性风险 70

3.5.3 宏观反馈 71

3.6 最新前沿：宏观经济压力测试的一个综合方法 73

第4章 情景设计和检验 85

4.1 导论 87

4.2 压力测试的客观性和可信性 87

4.2.1 什么是压力测试的客观性？ 88

4.2.2 压力情景的程度应该有多严重？ 89

4.2.3 建立可信情景的实用原则 90

4.3 关于压力情景可信性的技术讨论 93

4.3.1 “n年发生一次”衡量方法的潜在问题 93

4.3.2 情景检验的高级方法 94

4.4 结论 97

第5章 风险加总和经济资本 101

5.1 导论 103

5.2 基本定义 104

5.3 相关文献 106

5.4 连接函数 107

5.4.1 高斯连接函数 108

5.4.2 t连接函数 109

5.4.3 Meta-t分布 110

5.5 经济资本模型中的连接函数应用 110

5.5.1 风险测量 110

5.5.2 理论框架 112

5.5.3 实验分析 114

5.6 结论 120

第6章 压力测试的数据要求 125

6.1 导论 127

6.2 压力测试的信息需求概述 128

6.3 相应风险类型的数据需求 131

6.4 信贷风险 134

6.4.1 信贷风险的不同模型 134

6.4.2 基于《巴塞尔协议Ⅱ》框架 135

6.5 一个组织数据的可能工具 138

第7章 宏观压力测试在政策制定中的应用 147

7.1 导论 149

7.2 宏观压力测试在决策中的应用：局限性和优越性 151

7.3 宏观压力测试怎样用于政策制定 155

第二部分 应用 163

第8章 信用风险压力测试：意大利的经验 165

8.1 导论 167

8.2 意大利银行系统：一些程式化的事实 168

8.3 信用风险压力测试的结构解析 169

8.3.1 情景介绍 171

8.3.2 自上而下的研究方法 172

8.3.3 自下而上方法实践 175

8.4 压力测试结果 176

8.4.1 自上而下模拟 176

8.4.2 自下而上模拟 178

8.4.3 自上而下和自下而上影响结果比较 179

8.5 结论 181

第9章 运用股权经济价值模型（EVE）对美国银行进行压力测试 185

9.1 导论 187

9.2 EVE概念 189

9.3 未来交易 192

9.3.1 无期限存款 192

9.3.2 持续的借贷关系 193

9.4 模型的不确定性 194

9.4.1 无期限存款 194

9.4.2 非营利资产 196

9.4.3 其他活动 197

9.5 信用风险 200

9.6 结论 202

附录 不同银行间存款敏感性估计的差别 202

第10章 一个整合各类风险的框架：信用风险与利率风险之间的相互作用 207

10.1 导论 209

10.2 利率风险与信用风险整合框架 213

10.2.1 风险的整合 213

10.2.2 短期—中期稳定性基准 215

10.2.3 股东基金的规划 216

10.3 压力测试的基础构件（基本构成要素） 217

10.3.1 虚拟的银行 217

10.3.2 压力情景与宏观模型 219

10.3.3 信用风险模型 220

10.3.4 名义无违约期限结构建模 220

10.4 实例模拟 221

10.4.1 压力测试与银行行为概要 222

10.4.2 对资本充足性的影响 222

10.4.3 对账面价值削减的影响 223

10.4.4 对净利息收入的影响 224

10.4.5 总效应 225

10.4.6 敏感性测试 226

10.5 未来寻求宏观压力测试整合的挑战 227

10.6 结论 228

第11章 荷兰商业银行之间联系的压力测试 233

11.1 导论 235

11.2 荷兰金融概况 236

11.3 银行间同业拆借市场 238

11.3.1 文献回顾 238

11.3.2 数据描述 240

11.3.3 情景分析 241

11.3.4 结论 244

11.4 支付网络系统 245

11.4.1 支付网络的传统描述 246

11.4.2 网络类型 246

11.4.3 冲击的敏感性 249

11.5 总结 252

第12章 压力测试的完整方法：奥地利系统性风险监测系统（SRM） 255

12.1 导论 257

12.2 奥地利银行系统 258

12.2.1 银行系统的结构 258

12.2.2 奥地利的监管框架 261

12.3 SRM的理论依据 261

12.3.1 风险指标模型 263

12.3.2 市场风险模型 265

12.3.3 信用风险模型 266

12.3.4 网络模型 267

12.4 SRM数据输入 269

12.4.1 市场风险模型中的数据 269

12.4.2 信用风险模型中的数据 270

12.4.3 网络模型中的数据 271

12.5 SRM的应用 272

12.5.1 常规模拟 272

12.5.2 压力测试 273

12.6 SRM数据输出 275

12.6.1 SRM得出的结果 275

12.6.2 公布结果 277

12.7 SRM压力测试的例子 279

12.7.1 标准的SRM模拟 280

12.7.2 外币贷款违约的传染分析 283

12.7.3 金融部门评估规划压力测试 285

12.8 结论 289

第13章 从宏观到微观：法国信用风险压力测试的经验 295

13.1 法国压力测试框架的主要特点和目标 297

13.2 法国银行部门通过宏观经济情景的压力测试 300

13.2.1 公司信用风险模型：压力情景对风险加权资产RWAs的影响 302

13.2.2 银行盈利能力的决定因素 304

13.2.3 情景分析和压力影响测量 306

13.3 基于特别临时信用冲击的企业信用投资组合压力测试：分析银行业务部门的集中风险 311

13.4 法国银行信用投资组合风险状况的微观监督和潜在的微观宏观联系 312

13.4.1 SAABA2的方法论：测量独立水平下的信用风险状况 313

13.4.2 一个虚构的例子 315

13.5 结论 316

附录1 信用风险转移模型 317

附录2 银行盈利能力模型 321

第14章 欧盟新成员国压力测试 325

14.1 导论 327

14.2 信用风险压力测试 329

14.3 市场风险压力测试 336

14.4 流动性风险压力测试 338

14.5 压力测试中银行间传递 340

14.6 未来的挑战 341

第15章 跨国宏观压力测试：欧盟的进展和未来的挑战 345

15.1 导论 347

15.2 跨国信用风险压力测试 348

15.2.1 跨国系统冲击分析 348

15.2.2 资产负债表方法：用网络模型进行跨国压力测试 352

15.3 欧洲跨国压力测试面临的挑战 356

15.3.1 如何界定欧洲的跨国活动 356

15.3.2 建立相互关联模型面临的现有条例和制度障碍 357

15.3.3 变化中的银行格局与压力的放大 359

15.3.4 欧洲央行关于建模挑战的最新进展 361

15.4 结论 363

第16章 国际货币基金组织的压力测试 369

16.1 导论 371

16.2 背景：金融部门评估规划概况 373

16.3 金融部门评估规划中的压力测试 374

16.3.1 压力测试方法 375

16.3.2 压力测试经验 377

16.3.3 金融部门评估规划压力测试中考虑的风险 378

16.4 金融部门评估规划压力测试的前景 383

16.4.1 方法论的进展 383

16.4.2 其他方面的进展 385

结语 399

译者后记 405