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第一章 投资银行导论 1

第一节 投资银行的含义及类型 1

一、投资银行的基本概念 1

二、投资银行与商业银行的异同 2

三、投资银行的业务范围 5

四、投资银行的类型 8

第二节 投资银行的发展模式 10

一、分离型模式 10

二、混合型模式 11

三、两种模式的比较分析 12

第三节 投资银行的行业特征 13

一、投资银行的创新性 13

二、投资银行的专业性 14

三、投资银行的道德性 15

本章小结 15

关键词 17

复习思考题 17

第二章 投资银行的功能与作用 18

第一节 投资银行的基本功能 18

一、媒介资金供求 18

二、构造证券市场 2

三、优化资源配置 21

四、推动产业结构升级 23

第二节 投资银行与我国经济发展 26

一、投资银行与融资制度创新 26

二、投资银行与证券市场发展 34

三、投资银行与国有企业改革 37

本章小结 43

关键词 43

复习思考题 43

第三章 投资银行的历史演进与发展趋势 45

第一节 欧美投资银行的历史演进 45

一、美国投资银行 45

二、英国投资银行 48

三、日本投资银行 49

四、欧洲大陆投资银行 50

第二节 投资银行的发展趋势 53

一、经营模式全能化 53

二、经营地域全球化 56

三、经营方式网络化 58

第三节 投资银行在中国的发展 59

一、中国投资银行的发展历史 59

二、中国投资银行的现状及存在的主要问题 64

三、中国投资银行的发展对策 72

本章小结 73

关键词 74

复习思考题 74

第四章 证券发行与承销 75

第一节 证券发行概述 75

一、证券发行的类型 76

二、证券发行的管理制度 77

三、证券发行的原则 78

四、证券承销方式 79

五、证券的私募发行 81

第二节 股票的公开发行与承销 84

一、股票公开发行与承销的一般流程 84

二、尽职调查与公司重组 87

三、IPO定价方法分析 89

第三节 债券的公募发行与承销 94

一、债券的基本概念 94

二、公司债券的公募发行与承销 95

三、国债的发行与承销 98

本章小结 100

关键词 101

复习思考题 101

第五章 证券交易 102

第一节 证券交易市场结构 102

一、证券交易所 102

二、场外交易市场 103

三、第三市场 103

四、第四市场 104

第二节 证券交易方式 104

一、议价买卖和竞价买卖 104

二、直接交易和间接交易 104

三、现货交易和期货交易 105

第三节 经纪业务 105

一、证券经纪商的概念 105

二、经纪业务的运作与特点 105

三、委托指令及其类型 106

四、其他经纪服务 108

第四节 自营业务 109

一、自营业务的特征与原则 109

二、投机业务 110

三、套利业务 111

第五节 投资银行的做市商业务 112

一、做市商制度的含义 112

二、做市商制度的特点 112

三、做市商制度的形式 112

四、做市商制度的优点 113

五、做市商制度的缺陷 113

六、做市商业务的动机 114

本章小结 114

关键词 115

复习思考题 115

第六章 企业并购 116

第一节 企业并购概述 116

一、并购的基本概念 116

二、投资银行与企业并购 117

三、企业并购的历史发展 119

第二节 并购动因 124

一、获得规模经济效益 124

二、获得财务协同效益 124

三、提高企业市场占有率 125

四、获得企业发展良机 125

第三节 并购类型 126

一、直接并购和间接并购 126

二、股权并购和资产并购 126

三、横向并购、纵向并购和混合并购 126

四、购买式并购、承担债务式并购、吸收股份制并购和控股式并购 127

五、杠杆收购、管理层收购和发行可转债券收购 127

六、要约收购和协议收购 128

七、善意收购和敌意收购 128

八、现金购买资产、股票和股票交换股票 128

第四节 企业并购的操作程序 129

一、签订合作协议 129

二、确定并购目标 129

三、并购风险分析 130

四、对目标公司估价 131

五、融资方案制定、并购方式选择及收购后的安排 131

第五节 反并购策略 132

一、收购要约前的反收购对策 132

二、收购要约后的反收购对策 133

三、并购案例 134

本章小结 138

关键词 138

复习思考题 139

第七章 投资基金 140

第一节 投资基金概述 140

一、基金的概念 140

二、证券投资基金的运作特点 141

第二节 证券投资基金的利史沿革 142

一、美国证券投资基金的历史发展 142

二、中国证券投资基金的历史发展 143

三、《中华人民共和国证券投资基金法》颁布的重要意义 144

第三节 投资基金的分类 146

一、划分证券投资基金类型的意义 146

二、证券投资基金的分类 146

第四节 投资基金的组织管理 150

一、基金当事人 150

二、基金的募集 158

三、基金的运作与信息披露 160

本章小结 161

关键词 162

复习思考题 163

第八章 风险投资 164

第一节 风险投资概述 164

一、风险投资概念及其特征 164

二、风险投资的功能 166

第二节 风险投资的运作 166

一、风险投资的运作主体 166

二、风险投资的运作程序 168

第三节 国内外风险投资的比较与分析 173

一、国外风险投资现状与发展趋势分析 173

二、我国风险投资的现状、问题及发展对策分析 175

本章小结 178

关键词 179

复习思考题 179

第九章 金融工程 180

第一节 金融工程概述 180

一、金融工程的基本概念 180

二、金融工程的应用范围 181

三、金融工程形成与发展的推动因素 182

四、金融工程师的基本知识 184

第二节 金融工程的工具 186

一、金融工具的主要类型 186

二、新型金融工具的创造——分解、组合与整合技术 187

三、金融工具定价的基本方法 188

第三节 金融工程在风险管理中的应用 190

一、风险管理中的套期保值策略 190

二、管理汇率风险 192

三、管理利率风险 202

四、管理股票风险 212

第四节 资产证券化 216

一、资产证券化概述 216

二、资产证券化的运作 219

三、资产证券化的形式 224

四、投资银行在资产证券化中的作用 226

本章小结 227

关键词 228

复习思考题 228

第十章 项目融资 229

第一节 项目融资概述 229

一、项目融资的概念与特征 229

二、项目融资的组织与运作 230

第二节 项目的投资结构设计 232

一、公司型合资结构 233

二、有限合伙制结构 234

三、非公司型合资结构 235

四、信托基金结构 236

第三节 项目的融资结构设计 239

一、项目融资的资金选择 239

二、融资结构的基本特征 241

三、融资主体安排 242

四、主要的项目融资模式 243

第四节 项目融资的风险管理 248

一、风险管理概述 248

二、项目融资的风险识别 249

三、项目融资的风险控制与分担 251

四、项目融资的风险担保 251

本章小结 254

关键词 255

复习思考题 255

第十一章 投资银行的组织结构 256

第一节 投资银行的组织形态 256

一、合伙制投资银行 256

二、公司制投资银行 256

三、金融证券控股集团 257

第二节 投资银行的法人治理结构 258

一、法人治理结构的基本范畴 258

二、公司法人治理结构的一般组织形式 259

三、西方投资银行的治理结构 260

四、我国证券公司治理结构的现状及存在问题 263

五、我国证券公司治理结构的完善措施 264

第三节 投资银行的组织结构 266

一、组织结构设计原则 267

二、西方投资银行的组织结构 270

三、我国证券公司的组织结构 273

本章小结 277

关键词 278

复习思考题 278

第十二章 投资银行的经营管理 279

第一节 投资银行的战略管理 279

一、投资银行战略管理的特点 279

二、投资银行战略管理的内容 279

三、投资银行战略管理的制定原则 281

四、投资银行战略管理过程 281

五、投资银行战略管理必须具备的观念和意识 283

第二节 投资银行的创新管理 284

一、投资银行创新的动因 284

二、投资银行创新环境 286

三、投资银行的业务创新 287

四、投资银行的产品创新 290

第三节 投资银行的人力资源管理 291

一、投资银行人力资源的分类 291

二、投资银行对人力资源的素质要求 291

三、投资银行的员工培训 292

四、投资银行人力资源的引进 294

五、投资银行的人力资源使用 295

第四节 投资银行的风险管理 296

一、投资银行风险的分类 297

二、制定风险管理总的原则和指导思想 300

三、建立和实施风险管理战略 300

四、运用定量和定性手段进行风险分析 300

五、对风险管理制度的事后评估 301

本章小结 301

关键词 303

复习思考题 303

第十三章 投资银行监管 304

第一节 投资银行的监管原则和手段 304

一、投资银行的监管原则 304

二、投资银行的监管手段 305

第二节 投资银行监管模式 305

一、集中立法管理模式 306

二、自律管理模式 307

三、金融分业监管的优势和缺陷 308

第三节 投资银行的监管内容 309

一、投资银行设立的监管方式 309

二、投资银行财务监管 310

三、投资银行经营行为监管 311

四、证券从业人员的监管 313

五、证券市场禁入管理 313

第四节 投资银行监管机构 313

一、美国证券交易委员会 314

二、中国证监会 315

第五节 投资银行的自律管理 317

一、政府监管与自律监管的区别 317

二、政府监管与自律监管的联系 318

三、自律监管的优缺点 318

四、自律监管体制 319

本章小结 320

关键词 322

复习思考题 322

主要参考文献 323