国债利率期限结构预测与风险管理PDF电子书下载

总序 1

前言 1

绪论 1

期限结构与收益率曲线 1

期限结构理论 3

国债利率期限结构的拟合和估计 7

国债利率期限结构的静态估计 9

利率期限结构静态估计方法的概述 9

我国利率期限结构静态估计存在的问题与估计方法的选择 17

B样条函数模型在实证研究中的运用 19

国债利率期限结构的动态估计 25

用于国债利率期限结构动态估计的随机理论模型 25

利率期限结构动态模型的估计方法 32

利率期限结构动态模型估计方法的比较 38

我国利率期限结构动态模型估计存在的问题与估计方法的选择 39

我国利率期限结构动态模型的实证研究 41

国债利率期限结构预测的实证研究——以上海证券交易所国债为例 88

背景介绍——交易所国债的交易规则 88

样本选取 89

选取零息票收益率的必要性 95

零息票收益率曲线的确定 97

实证方法 99

期限结构的估计结果与分析 103

模型的诊断校验 111

结论 117

如何完善我国国债利率期限结构的形成机制 119

合理国债利率期限结构的国际借鉴 119

如何完善我国国债利率期限结构的形成机制 122

我国利率风险管理的启示 131

国债利率期限结构理论与实证预测的未来展望 137

模型（4—19）所满足的状态方程 138

满足模型（4—19）的债券收益率 139

国债利率期限结构预测与风险管理 145

利率期限结构预测与积极的债券管理 145

利率期限结构预测与利率期货 148

利率期限结构预测与利率期权 156

利率帽契约、利率底契约、利率颈项契约与远期利率协议 162

附录1 用来进行卡尔曼滤波分析的系统方程 166

附录2 银行间市场和交易所市场回购利率的统一性 169

参考文献 174