交易周期 引进版PDF电子书下载

致谢 1

第一部分 交易产品和背景 3

第一章 交易 3

1.1人们如何以及为何交易？ 3

1.2交易影响因素 3

1.3市场参与者 4

1.4交易执行途径 5

1.5交易存续时期 6

1.6交易结果 7

1.7金融服务业交易 7

1.8我们对交易的理解？ 9

1.9谁在交易，何时交易？ 10

1.10小结 11

第二章 风险 12

2.1风险简介 12

2.2风险不可避免 12

2.3量化风险 13

2.4处理风险的方法 13

2.5管理风险 14

2.6不可预见风险带来的问题 15

2.7小结 15

第三章 资产类型 16

3.1利率 16

3.2外汇 19

3.3普通股 20

3.4债券及信用 22

3.5期货 29

3.6资产类型之间的交易 32

3.7小结 33

第四章 衍生品、结构化和混合化 34

4.1什么是衍生品？ 34

4.2线性 34

4.3非线性 35

4.4期权术语 39

4.5期权估值 39

4.6奇异期权 40

4.7结构化与复合化 41

4.8产品简单化的重要性 42

4.9交易矩阵 43

4.10小结 44

第五章 信用衍生品 45

5.1引言 45

5.2信用违约互换 45

5.3信用连接债券 47

5.4债务抵押债券 47

5.5债务抵押资产相关数据 54

5.6债务抵押债券管理实务 55

5.7债务抵押债券估值实务 59

5.8信用衍生品为什么互不相同？ 61

5.9小结 62

第六章 流动性、价格和杠杆 63

6.1流动性 63

6.2价格 64

6.3杠杆 66

第二部分 交易周期 73

第七章 分解交易 73

7.1基础工具 73

7.2广义 73

7.3经济性 74

7.4销售 74

7.5法律条款 74

7.6簿记 75

7.7对手方 75

7.8时间轴 75

第八章 交易周期 77

8.1预执行 77

8.2执行与预约 79

8.3确认 81

8.4账目登记 83

8.5清算 84

8.6隔夜 88

8.7周期中的变化 91

8.8交易周期报告 97

8.9行权 97

8.10到期日 99

8.11交易示例 99

8.12小结 102

第九章 现金流及资产持有量 103

9.1介绍 103

9.2持有 105

9.3持有价值 106

9.4调和 107

9.5合并报表 108

9.6损益表 108

9.7多样化 108

9.8银行中的银行 109

9.9证券托管 109

9.10风险 110

9.11小结 110

第十章 风险管理 111

10.1交易商 111

10.2风险控制 112

10.3交易管理 112

10.4高级管理 112

10.5风险是怎么产生的？ 112

10.6交易原因 114

10.7对冲 114

10.8交易商缺席时会发生什么？ 114

10.9风险种类 115

10.10交易策略 118

10.11对冲策略 119

10.12小结 120

第十一章 市场风险控制 121

11.1方法论 121

11.2风险需求 124

11.3风险分配 125

11.4市场风险监控 125

11.5风险控制 126

11.6市场风险控制部门的责任 126

11.7风险控制部门的限制 127

11.8管制要求 128

11.9小结 129

第十二章 对手方风险控制 130

12.1不履行义务的原因 130

12.2对手方违约的后果 131

12.3对手方交易超时 131

12.4如何度量风险 131

12.5设置限制 134

12.6谁是对手方？ 135

12.7抵押品 135

12.8对手方风险控制部门的行为 137

12.9信用风险包括哪些风险？ 139

12.10支付系统 140

12.11小结 142

第十三章 会计 143

13.1资产负债表 143

13.2损益账户 146

13.3对冲基金和资产管理的财务报告 150

第十四章 损益表归因 151

14.1收益 151

14.2过程 152

14.3举例 153

14.4小结 156

第三部分 系统和程序 159

第十五章 人才 159

15.1交易 159

15.2交易助理 160

15.3组建者 161

15.4销售 161

15.5调查者 161

15.6中台部门（产品控制） 162

15.7后勤部门（操作） 165

15.8定量分析师 165

15.9信息技术 168

15.10法律 171

15.11模型验证 171

15.12市场风险控制部门 172

15.13对手方风险控制部门 173

15.14财务部 173

15.15内部审计 173

15.16遵守纪律 174

15.17交易经理 175

15.18管理层 175

15.19人为风险 176

15.20小结 180

第十六章 新产品改进过程（及旧产品升级过程） 181

16.1什么是交易过程？ 181

16.2现状 181

16.3交易进程发展 181

16.4现有系统的投资者 183

16.5与时俱进 185

16.6改善现状 185

16.7惯性 188

16.8小结 189

第十七章 新产品 190

17.1新产品起源 190

17.2试行 191

17.3新交易清单 193

17.4新产品改进 194

17.5风险 195

17.6小结 195

第十八章 系统 196

18.1什么才是好系统？ 196

18.2信息技术获得 197

18.3系统相关利益者 198

18.4信息技术团队 198

18.5项目时间轴 200

18.6项目管理 200

18.7信息技术分水岭 201

18.8与信息技术相关的技术和问题 203

18.9系统构建 208

18.10研发的种类 210

18.11购买还是自建 213

18.12软件供应商 214

18.13绩效 215

18.14项目评估 216

18.15对信息技术的一般观点 218

18.16小结 218

第十九章 测试 219

19.1什么是测试？ 219

19.2为什么测试？ 220

19.3谁来测试？ 220

19.4什么时候结束测试？ 221

19.5测试有哪些种类？ 222

19.6漏洞记录 224

19.7风险 226

19.8小结 226

第二十章 数据 227

20.1一般特点 227

20.2数据库 227

20.3数据类型 228

20.4买卖价差 229

20.5曲线和表层 230

20.6市场数据系统 233

20.7回溯测试 236

20.8数据如何出错？ 236

20.9典型数据来源 239

20.10如何修正数据 239

20.11数据完整性 241

20.12数据的商业风险 242

20.13小结 243

第二十一章 报告 244

21.1介绍 244

21.2如何制作优质报告？ 245

21.3报告要求 245

21.4出现差错时 250

21.5冗余 251

21.6控制 252

21.7提高 252

21.8安全性 252

21.9风险 252

21.10小结 253

第二十二章 计算 254

22.1计算程序到底做什么？ 254

22.2计算 260

22.3敏感性分析 263

22.4自助法 265

22.5计算日期 265

22.6市场校对 267

22.7测试 267

22.8在系统中完善模型 268

22.9估值程序的相关风险 268

22.10小结 268

第二十三章 数学模型和系统有效性 269

23.1测试程序 269

23.2执行与文件编制 271

23.3小结 271

第二十四章 管理、法制和遵守 272

24.1管理 272

24.2法制 273

24.3遵守 274

24.4风险 275

24.5小结 276

第二十五章 业务连续性规划 277

25.1什么是业务连续性规划？ 277

25.2为什么重要？ 277

25.3灾难的种类 278

25.4计划如何运行？ 278

25.5业务连续性规划相关风险 279

25.6小结 280

第四部分 信用危机，哪里出了问题 283

第二十六章 信用衍生品和2007年金融危机 283

26.1背景 283

26.2 2007年中事件 285

26.3需要解决的问题 289

26.4小结 292

附录 风险总结 293