中国资产证券化实务 解决方案与产品设计PDF电子书下载

目录 2

第一篇　资产证券化概述 2

第1章　资产证券化的概念 2

第一节 概念的意义及本书视角定位 2

第二节 资产证券化界说 4

第三节 资产证券化的本质 10

第四节 资产证券化的特征 13

第五节 资产证券化的产生及其分类 18

第2章　资产证券化与其他金融工具的区别 26

第一节 与保理业务的联系与区别 26

第二节 与项目融资的联系与区别 28

第3章　资产证券化的价值分析 30

第一节 提高资本利用率 30

第二节 提高资产的流动性 31

第三节 提高融资过程的透明度 33

第四节 调整资产结构 转化资产风险 34

第4章　资产证券化的参与主体 36

第一节 发起人 36

第二节　SPV机构 38

第三节 投资人 44

第四节 资产管理人 45

第五节 文件管理人 47

第六节 信用增级人 48

第七节 信用评级机构 51

第八节 承销机构 52

第5章　资产证券化的基本流程 53

第一节 目标资产的确定 53

第二节 转移到SPV机构 55

第三节 证券化资产的信用评级 57

第四节 资产的信用增级 68

第五节 资产证券结构设计及其发行 74

第六节 资产证券化的融资结构安排 75

第七节 证券化资产的受托管理 83

第八节 资产证券化的二级交易 84

第九节 资产证券化项目的终结 85

第二篇　中国资产证券化专题问题分析 88

第6章　资产证券化的成本、收益问题分析 88

第一节 资产证券最低收益率标准问题 88

第二节 资产证券化的收益及其成本分析 90

第三节 投资者的收益分析 94

第四节 发起人和SPV机构的收益分析 95

第7章　税务问题 97

第一节 发起人纳税问题 98

第二节 SPV机构的税务问题 100

第三节 投资者的纳税问题 104

第四节 中国的资产证券化税务问题 105

第8章　资产证券化的风险问题 109

第二节 证券化资产转让无效的法律风险 110

第一节 投资者风险的范围 110

第三节 资产管理风险 114

第四节 信用增级主体的履约风险 117

第五节 融资结构系统风险 120

第六节 债务人提前还款风险 121

第七节 债务人违约风险 122

第八节 再投资风险 123

第九节 利率风险 124

第十节 资产证券化的跨国交易风险 125

第9章　证券化资产的真实销售问题 127

第一节 对发起人的追索权问题 128

第二节 发起人对SPV资产的赎回权 130

第三节 SPV机构对资产管理的独立性 131

第四节 证券化资产的优先权转让确认 132

第10章　境外资产证券化的问题 135

第一节 证券化资产的跨国转让问题 135

第二节 跨国资产证券化的资金混合风险 139

第三节 准据法、管辖法院及其司法执行问题 140

第四节 选择SPV机构的注册地 141

第五节 确定资产证券的发行地问题 143

第六节 外汇管制及其汇率风险的防范问题 144

第七节 在中国实施资产证券化的不利因素分析 145

第三篇　资产证券化的法津问题分析 152

第11章　美国资产证券化的法律制度简介 152

第一节 关于资产证券的判断标准问题 153

第二节 资产证券的注册要求及其豁免条件 154

第三节 SPV机构豁免监管问题 156

第四节 资产证券的发行注册豁免 158

第12章　资产证券化的中国法律分析 162

第一节 资产证券化各参与人之间的法律关系 163

第二节 中国实施资产证券化的一般性法律障碍 174

第13章　我国住房抵押贷款资产证券化所面临的问题及解决方案 199

第一节 住房抵押贷款的跨时风险 199

第二节 住房抵押的权利范围问题 200

第三节 抵押期限与房产价值递减的关系问题 202

第四节 住房抵押贷款中执行难问题 204

第五节 房产抵押登记中存在的法律问题 206

第六节 抵押权的实现方式问题 207

第14章　汽车贷款证券化所面临的问题及解决方案 209

第一节 汽车贷款抵押权的特征及其风险 209

第二节 证券结构问题 211

第三节 汽车贷款证券化资产管理人的确定 214

第15章　商业银行正常贷款资产证券化所面临的问题及解决方案 216

第一节 商业银行正常贷款资产的特点 216

第二节 对公贷款资产证券化问题 217

第三节 个人自助贷款证券化的有关问题 220

第16章　商业银行不良资产证券化所面临的法律问题及其解决方案 225

第一节 SPV机构、资产管理问题 225

第二节 商业银行不良资产转移的法律问题 226

第三节 商业银行不良资产的融资结构问题 231

第四节 商业银行不良资产证券化资产管理中的法律问题 236

第四篇　中国资产证券化的产品设计 242

第17章　信托公司信托受让住房按揭贷款的证券化方案 242

第一节 选定目标资产 243

第二节 信用增级措施 244

第三节 与信托公司签订合作协议 246

第四节 受让证券化资产形成资产池 247

第五节 证券化资产的管理 249

第18章 以设立投资基金投资于住房按揭贷款的方式进行证券化 251

第一节 有关规定及其解决 251

第二节 发行货币市场基金的方式发放住房按揭贷款进行证券化的意义 253

第三节 投资于个人住房按揭贷款市场 254

第四节 商业银行管理混合货币市场基金项下住房贷款证券化资产的义务与权利 255

第五节 对剩余住房按揭贷款的归属原则 256

第19章　汽车贷款的资产证券化方案 257

第一节 信托公司信托受让的证券化方案 257

第二节 与基金管理公司合作发行混合货币市场基金的方案 259

第20章　商业银行正常贷款的资产证券化方案 261

第一节 对公贷款的固定收益率的证券化方案 261

第二节 对公贷款资产支付浮动收益率的证券化方案 265

第三节 对新增对公贷款证券化方案 266

第四节 自助贷款资产证券化方案及其操作步骤 268

第21章　信用互换的贷款资产证券化方式 271

第22章　商业银行贷款证券化的承诺贷款 274

第23章　商业银行不良贷款资产的证券化方案 276

第一节 发行固定收益型方案 276

第二节 支付浮动收益型信托计划方案 277

第24章　物业租金资产证券化方案 280

第25章　对外应收款的资产证券化方案 282

第26章　理念型资产证券化方案 284

附录　中国人民银行 中国银行业监督管理委员会《信贷资产证券化试点管理办法》 286

主要参考书目 299

后记 301